【Entrevistas com Especialistas Globais da WikiEXPO】Gustavo Antonio Montero: ESG em Finanças

Como a WikiEXPO Dubai concluiu com sucesso, tivemos o prazer de entrevistar o SR. Gustavo, Presidente e Fundador da Carter Capital Management (Gestão Sustentável de Ativos Digitais) e da Palmer Advisory and Consulting. A Palmer é uma empresa global que desenvolve soluções avançadas de tecnologia fintech/digital e trabalha com tecnologias Blockchain. A missão da Palmer é ajudar a resolver os desafios enfrentados pelos crescentes requisitos empresariais em Ativos Digitais e nas Indústrias de Sustentabilidade ao redor do mundo. Quando na Suíça, Gustavo também abriu e liderou do zero o Standard Chartered Bank e esteve no Conselho de Administração do Cramer Bank (gestão de patrimônio). Ele é especialista em Estratégias de Saída e Estruturação de Empresas. Gustavo também participou da cerimônia de toque do sino da NYSE quando estava no Conselho da XShares dos primeiros fundos ETF de Créditos de Carbono lançados no mercado de ações.

Com vasta expertise em estratégias de saída, estruturação corporativa e finanças sustentáveis, o Sr. Gustavo compartilhou suas perspectivas sobre como a blockchain está revolucionando a integração ESG, a evolução dos mercados de carbono e o papel de plataformas como a WikiFX na promoção da transparência em todo o ecossistema financeiro.

Parte 1: Construindo o Futuro das Finanças Sustentáveis

1. Você tem estado profundamente envolvido em finanças sustentáveis e gestão de ativos digitais. Como você vê a convergência dos princípios ESG e da tecnologia blockchain moldando o cenário de investimentos?

A convergência dos princípios ESG e da tecnologia blockchain está fundamentalmente remodelando o cenário de investimentos ao introduzir uma nova camada de transparência e integridade de dados. Historicamente, os investimentos ESG foram prejudicados pela dependência de dados corporativos auto-reportados, muitas vezes não auditados, levando a uma ampla “lavagem verde”. A blockchain, como um livro-razão descentralizado e imutável, oferece uma solução “prove-me” para esse problema de “confie em mim”. Métricas-chave — do uso de água de uma fábrica aos padrões trabalhistas de um fornecedor — podem ser registradas diretamente e permanentemente em uma blockchain, criando um rastro de auditoria verificável e com carimbo de data/hora que os investidores podem usar para validar as alegações de sustentabilidade de uma empresa.

Se formos um pouco mais fundo e além da mera verificação de dados, essa fusão está criando produtos de investimento completamente novos, programáveis e transparentes. A tokenização permite a criação de ativos digitais como “títulos verdes inteligentes”, que podem ser programados para liberar fundos ou pagar investidores automaticamente apenas quando marcos ambientais específicos e verificados forem alcançados. Essa tecnologia também permite a propriedade fracionada em infraestrutura verde, como uma fazenda solar ou uma turbina eólica, democratizando o acesso para investidores menores e desbloqueando novas fontes de capital para projetos sustentáveis.

Claramente, a tecnologia está revolucionando a rastreabilidade da cadeia de suprimentos, que é crítica para os componentes “S” (Social) e “E” (Ambiental) do ESG. Ao rastrear mercadorias desde a origem até a venda final em um livro-razão compartilhado, a blockchain pode fornecer prova auditável de alegações como minerais “livres de conflito”, café “comércio justo” ou óleo de palma “sustentável”. Essa visibilidade granular permite que os investidores avaliem os riscos da cadeia de suprimentos com mais precisão e responsabilizem as empresas por seus compromissos, incorporando práticas sustentáveis e éticas diretamente na arquitetura financeira.

2. Tendo ajudado a lançar um dos primeiros ETFs de Créditos de Carbono, como você vê a evolução dos mercados de carbono e sua integração com ativos tokenizados?

Devo dizer que os mercados de carbono evoluíram inicialmente a partir de estruturas regulatórias como o Protocolo de Kyoto, estabelecendo sistemas de “cap-and-trade” onde as empresas negociavam permissões de emissões. Junto a esses mercados de conformidade, mercados voluntários cresceram, permitindo que organizações financiassem projetos — como reflorestamento ou energia renovável — que removessem ou prevenissem emissões, gerando créditos de carbono. No entanto, esses mercados tradicionais historicamente foram atormentados por desafios: muitas vezes opacos, altamente fragmentados e ilíquidos. Essa falta de transparência e de um livro-razão padronizado tornava difícil rastrear créditos, verificar sua aposentadoria e evitar que um “offset” fosse vendido ou reivindicado várias vezes.

A integração de ativos tokenizados representa a próxima grande evolução, visando resolver esses problemas legados por meio da tecnologia blockchain. Nesse novo modelo, um crédito de carbono verificado de um registro é “tokenizado”, criando um ativo digital único em uma blockchain. Isso traz transparência radical, pois todo o ciclo de vida do crédito — desde sua emissão até sua “aposentadoria” (quando é permanentemente “queimado” ou destruído para reivindicar o offset) — é registrado em um livro-razão público imutável. Esse processo impede programaticamente o gasto duplo, aumenta a liquidez global ao permitir negociações 24/7 em bolsas digitais e democratiza o acesso para uma gama mais ampla de investidores, criando uma infraestrutura financeira mais eficiente e confiável para a ação climática.

3. Da sua experiência em construir bancos e startups, qual é a chave para estruturar empresas resilientes em um ambiente regulatório em rápida mudança?

A chave para estruturar empresas resilientes em um ambiente regulatório em rápida mudança é abandonar um modelo de conformidade rígido e reativo em favor de uma agilidade organizacional proativa. No passado, a conformidade era frequentemente uma função legal isolada que aplicava uma lista de verificação das regras atuais. Hoje, com regulamentações sobre privacidade de dados, ESG e IA emergindo e evoluindo constantemente, essa abordagem estática é uma responsabilidade. Empresas resilientes incorporam a conscientização regulatória diretamente em sua estratégia central e desenvolvimento de produtos. Isso envolve uma “varredura de horizonte” ativa para antecipar mudanças legais futuras e construir sistemas flexíveis e modulares que possam ser adaptados rapidamente — tratando novas regulamentações como uma parte previsível dos negócios, não como uma crise surpreendente.

Essa estrutura ágil é construída sobre dois pilares: governança integrada e tecnologia adaptável. Operacionalmente, a resiliência significa quebrar os silos entre legal, TI, produto e operações. Equipes multifuncionais são essenciais para analisar rapidamente o impacto em toda a empresa de uma nova regra e implantar uma resposta unificada. Tecnologicamente, a resiliência depende de uma governança robusta de dados — uma empresa não pode cumprir novas leis de privacidade se não souber quais dados possui, onde estão armazenados e como são usados. Ao investir em arquiteturas de TI adaptáveis e em um mapa claro de dados, as empresas podem reconfigurar processos para atender a novos requisitos com o mínimo de interrupção, transformando a conformidade de um obstáculo custoso em uma vantagem competitiva sustentável.

Parte 2: ESG no Mercado FX & Papel da WikiFX

4. A WikiEXPO reúne sustentabilidade e inovação sob o mesmo teto. Como você acha que os setores de forex e cripto podem se alinhar com os objetivos ESG na prática?

O mercado de Câmbio (Forex) se alinha com os objetivos ESG principalmente por meio de um filtro de investimento em nível macro que considera o perfil de sustentabilidade e governança de uma nação. Em vez de focar apenas em taxas de juros e PIB, investidores institucionais e gestores de ativos estão cada vez mais integrando pontuações ESG de um país — como sua resiliência climática, adoção de energia renovável e transparência política — em seus modelos de valuation de moedas. Moedas de nações com métricas ESG fortes, como o Franco Suíço (CHF) ou a Coroa Norueguesa (NOK), podem ser favorecidas devido a seus menores riscos sistêmicos de eventos climáticos ou agitação social. Esse fluxo de capital incentiva os governos a perseguirem políticas ambientais e sociais melhores, transformando efetivamente o mercado FX, que negocia mais de US$ 7 trilhões diariamente, em um mecanismo que recompensa a governança nacional sustentável. Além disso, o surgimento de produtos FX ligados a ESG, como hedges de moeda atrelados ao desempenho de títulos verdes, conecta diretamente a negociação de moedas a resultados de finanças sustentáveis.

No setor de cripto, o alinhamento prático com o ESG centra-se na mitigação da enorme pegada ambiental de mecanismos de consenso intensivos em energia, como o Proof-of-Work (PoW). A mudança de grandes criptomoedas como o Ethereum para o mecanismo Proof-of-Stake (PoS) reduziu demonstravelmente o consumo de energia em mais de 99%, oferecendo uma solução viável para o “E”. Além disso, o setor se alinha com o pilar “S” (Social) ao defender a inclusão financeira, fornecendo trilhos de transação sem fronteiras e de baixo custo para a população não bancarizada globalmente. Do ponto de vista da governança, a transparência e imutabilidade da blockchain podem ser usadas para rastrear títulos verdes e créditos de carbono, garantindo que os fundos sejam verificavelmente usados para o impacto ambiental ou social declarado, melhorando assim o “G” do ESG para novas classes de ativos.

5. A WikiFX promove um ambiente de negociação transparente e conforme globalmente — qual é a sua perspectiva sobre seu papel em ajudar os investidores a navegarem no espaço de ativos digitais de forma responsável?

A WikiFX desempenha um papel crucial na promoção de um ambiente de negociação transparente e conforme, atuando como um regulador terceirizado e provedor de serviços de informação focado principalmente no espaço de corretoras Forex e, cada vez mais, de ativos digitais. O compromisso da plataforma com a transparência é alcançado por meio de seu processo abrangente de vetting de corretoras, que inclui a avaliação de licenças regulatórias oficiais (de órgãos como FCA, ASIC e NFA), a avaliação do crédito operacional de uma corretora e até a realização de pesquisas de campo físicas em suas localizações de escritórios globais. Ao compartilhar abertamente essas informações detalhadas — incluindo o status regulatório de uma corretora, exposição a riscos e reclamações de usuários — a WikiFX reduz a assimetria de informação que muitas vezes protege operadores fraudulentos ou mal regulados. Esses dados coletivos e verificados capacitam os usuários a realizar due diligence rapidamente, criando efetivamente um “cão de guarda” global que pressiona as corretoras a manterem altos padrões de governança e prática ética.

Para investidores navegando no espaço altamente complexo e muitas vezes volátil de ativos digitais, o papel da WikiFX é particularmente vital para a tomada de decisões responsáveis. O mercado de criptomoedas e ativos digitais é fragmentado, carece de regulamentação global uniforme e é suscetível a golpes e exchanges mal capitalizadas. A WikiFX ajuda a cortar esse ruído ao aplicar seu modelo estabelecido de consulta regulatória a novas corretoras e plataformas de ativos digitais. Ao fornecer pontuações de avaliação de risco, expor corretoras falsas ou clones e compilar feedback de usuários em tempo real, a plataforma ajuda os investidores a filtrarem a legitimidade antes de comprometerem capital. Esse serviço é essencial para minimizar o risco de contraparte e evitar fraudes diretas, permitindo que os investidores foquem sua atenção em plataformas que demonstrem compromisso com conformidade, segurança e estabilidade operacional.

6. Qual mensagem você compartilharia com empreendedores que buscam fundir sustentabilidade com inovação fintech?

De fato, todo empreendedor que busca fundir sustentabilidade e fintech, reconheça que essa interseção não é mais um mercado de nicho — é o futuro das finanças. Você tem uma oportunidade única de resolver simultaneamente dois dos desafios mais urgentes do mundo: fechar a lacuna de financiamento de trilhões de dólares para a ação climática e reconstruir a confiança nos sistemas financeiros. Foque sua inovação na criação de produtos que tornem as escolhas verdes a escolha padrão. Isso significa alavancar tecnologias como blockchain para dados ESG transparentes e verificáveis e utilizar IA para analisar riscos climáticos em portfólios de investimento. As ventures mais bem-sucedidas não apenas reportarão impacto; elas incorporarão impacto diretamente na transação, seja por meio de mercados de carbono tokenizados, empréstimos verdes automatizados ou poupança gamificada que recompensa comportamento sustentável.

A chave para o sucesso a longo prazo nesse espaço é construir resiliência e interoperabilidade. O cenário regulatório está mudando rapidamente em direção a divulgações climáticas obrigatórias, precificação de carbono e novas regras de ativos digitais. Estruture sua empresa e tecnologia para serem altamente ágeis, tratando a conformidade não como um fardo, mas como uma característica de design. Garanta que suas plataformas possam se integrar perfeitamente com a infraestrutura financeira existente, ao mesmo tempo em que fornecem a transparência de ponta exigida por investidores sustentáveis. Ao construir soluções robustas, éticas e escaláveis agora, você pode capturar uma fatia significativa do mercado e se tornar o elo essencial que conecta o capital a uma economia global verdadeiramente sustentável.

Sobre a Entrevista com Especialistas Globais da WikiEXPO

Como organizadora da WikiEXPO, a WikiGlobal está comprometida em fomentar o diálogo e a cooperação internacional por meio de exposições offline. Ao engajar especialistas globais em regulação financeira, tecnologia e governança, a WikiGlobal visa aprimorar a integração de fintech e regtech, melhorar a eficiência e precisão regulatória e promover a autodisciplina da indústria. Por meio desses esforços, incentivamos as instituições financeiras a adotarem as melhores práticas, construir um ecossistema mais transparente e resiliente e, em última instância, criar um ambiente de negociação mais seguro para investidores em todo o mundo.