Giá vàng khép lại tháng ở mức thấp mới, bóng đen từ chính sách thắt chặt của Fed bao trùm thị trường

Tổng quan thị trường

Dù giá dầu tăng mạnh cùng lập trường “diều hâu” của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tạo áp lực lên toàn thị trường, chứng khoán Mỹ vẫn được nâng đỡ nhờ kỳ vọng vào kết quả kinh doanh của các tập đoàn lớn. Chỉ số S&P 500 và Nasdaq bật tăng mạnh từ vùng đáy trong phiên và gần như đóng cửa đi ngang.

Chỉ số Philadelphia Semiconductor Index tiếp tục đóng vai trò dẫn dắt khi tăng thêm 1,8% trong ngày, nâng mức tăng từ đầu năm lên 41,7%.

Tuy nhiên, quyết định mới nhất của Federal Reserve ghi nhận số phiếu phản đối cao nhất kể từ năm 1992. Thậm chí, thị trường bắt đầu định giá khả năng tăng lãi suất vào năm 2027, gần như dập tắt kỳ vọng cắt giảm lãi suất trong năm nay.

■ Công nghệ & Kết quả kinh doanh

Ngành chip nhớ tiếp tục bùng nổ, với NXP Semiconductors tăng vọt 25%, trong khi SanDisk và Western Digital ghi nhận mức tăng từ 8% đến 10%.

Ở phiên sau giờ, kết quả kinh doanh của các “ông lớn” phân hóa rõ rệt:

• Alphabet Inc. vượt kỳ vọng doanh thu, cổ phiếu tăng 6,6%

• Qualcomm tăng mạnh 12%

• Ngược lại, Meta Platforms giảm 6% do hướng dẫn chi tiêu vốn quá cao

Điều này cho thấy thị trường đang giảm dần mức độ chấp nhận đối với việc “đốt tiền” vào AI.

■ Năng lượng & Kim loại quý

Lo ngại tái lạm phát không còn chỉ là giả định. Giá dầu Brent tăng vọt 6% trong ngày, lập đỉnh mới kể từ năm 2022, trong khi dầu WTI vượt mốc 108 USD/thùng.

Dưới áp lực kép từ đồng USD mạnh và lợi suất trái phiếu cao, vàng giao ngay giảm 3 phiên liên tiếp và chạm mức thấp nhất trong một tháng. Nhu cầu trú ẩn gần như bị triệt tiêu trước kỳ vọng tăng lãi suất. Bạc cũng giảm 2,4%.

■ Trái phiếu & Tiền mã hóa

Thị trường trái phiếu chịu áp lực bán mạnh:

• Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 2 năm tăng 10 điểm cơ bản

• Lợi suất kỳ hạn 10 năm đạt mức cao nhất trong một tháng

Bitcoin ghi nhận mô hình đảo chiều “V ngược”, có thời điểm giảm xuống dưới 75.000 USD, phản ánh thanh khoản của tài sản rủi ro đang bị rút nhanh trong môi trường lãi suất cao.

■ Ngoại hối

Chỉ số USD tăng 0,4%. Trong bối cảnh lạm phát toàn cầu có dấu hiệu quay trở lại và Fed chuyển sang lập trường cứng rắn hơn, đồng USD tiếp tục trở thành “nam châm hút vốn”, gây áp lực lớn lên các đồng tiền khác.

Triển vọng & Điểm nóng● Đề cử Chủ tịch Fed – Kevin Warsh

Cuộc bỏ phiếu đã dọn đường cho việc phê chuẩn tại toàn viện. Nếu được thông qua, Kevin Warsh sẽ tiếp quản Fed trước khi nhiệm kỳ của Jerome Powell kết thúc vào ngày 15/5.

Warsh từng cam kết thu hẹp bảng cân đối kế toán của Fed và xây dựng khuôn khổ kiểm soát lạm phát mới, dù hiện vẫn thiếu chi tiết cụ thể. Theo nhà báo Nick Timiraos, đề cử này không nhận được bất kỳ sự ủng hộ nào từ đảng Dân chủ, đánh dấu lần đầu tiên trong lịch sử được thông qua hoàn toàn theo đường lối đảng phái.

● Đơn hàng hàng hóa lâu bền Mỹ phục hồi mạnh

Đơn hàng tư liệu sản xuất cốt lõi (loại trừ máy bay và quốc phòng) trong tháng 3 tăng 3,3% so với tháng trước, vượt xa dự báo 0,5% của thị trường – mức tăng mạnh nhất kể từ giữa năm 2020.

Động lực đầu tư kéo dài hơn một năm này phần nào được thúc đẩy bởi việc doanh nghiệp tiếp tục gia tăng chi tiêu trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo.

Dữ liệu cần theo dõi (GMT+8)

20:30 (US)

• Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp tuần kết thúc ngày 25/4

• Chỉ số giá PCE lõi tháng 3 (YoY)

• Chi tiêu cá nhân tháng 3 (MoM)

• Chỉ số chi phí lao động quý I (QoQ)

• GDP thực quý I (ước tính lần đầu, QoQ annualized)

• Chi tiêu tiêu dùng cá nhân thực quý I

• PCE lõi quý I (QoQ annualized)

• PCE lõi tháng 3 (MoM)

21:45 (US)

• PMI Chicago tháng 4

22:00 (US)

• Chỉ số dẫn dắt kinh tế Conference Board tháng 3

22:30 (US)

• Tồn kho khí tự nhiên EIA tuần kết thúc ngày 24/4 (tỷ feet khối)