Xu hướng thị trường ETO Markets: Cú sốc Walsh kích hoạt việc định giá lại thanh khoản đa tài sản

Ngày 30 tháng 1, thị trường toàn cầu bị ảnh hưởng bởi một "Cú sốc Walsh" bất ngờ.

Những xáo trộn trong kỳ vọng xung quanh sự lãnh đạo của Cục Dự trữ Liên bang đã kích hoạt việc đánh giá lại nhanh chóng lộ trình chính sách tiền tệ và triển vọng thanh khoản. Kim loại quý chịu mức giảm lịch sử trong một ngày, đồng đô la Mỹ mạnh lên đáng kể, và nhiều loại tài sản giảm đồng thời khi phần bù rủi ro giảm nhanh chóng.

ETO Markets xem xét cách thức định giá lại tiền điện tử, vàng, bạc, cổ phiếu và các tài sản khác thông qua hành động giá và liên kết giữa các tài sản trong suốt cú sốc.

Tiền điện tử dẫn đầu quá trình giảm rủi ro

Tiền điện tử, với tư cách là tài sản có độ biến động cao và đòn bẩy cao, đã dẫn đầu quá trình giảm rủi ro và điều chỉnh nhanh hơn nhiều so với các tài sản rủi ro truyền thống.

Ngày 29 tháng 1, Bitcoin giảm xuống dưới 85.000 USD với mức giảm trong một ngày vượt quá 5%, trong khi Ethereum và các tài sản chính khác cũng giảm theo. Hơn 220.000 nhà giao dịch đã bị thanh lý trong vòng 24 giờ, tổng cộng 10 tỷ USD.

Ngày 30 tháng 1, Bitcoin tiếp tục giảm mạnh, mở rộng mức lỗ trong 24 giờ lên 6,28%, với số lượng thanh lý tăng lên trên 270.000 nhà giao dịch và tổng thiệt hại ước tính khoảng 12 tỷ USD.

Kim loại quý chịu sự đảo chiều thanh khoản

Kim loại quý chứng kiến sự đảo chiều cực độ do thanh khoản vào ngày 30 tháng 1.

Giá vàng giao ngay giảm hơn 12% trong ngày, thậm chí giảm xuống dưới 4.700 USD trước khi đóng cửa giảm 9,25% ở mức 4.880,03 USD/ounce. Bạc thậm chí còn biến động mạnh hơn, giảm xuống dưới 75 USD với mức lỗ trong ngày vượt quá 35%, gây ra hiện tượng bán tháo bắt buộc.

Do bạc có xu hướng theo sát thị trường và vị thế đòn bẩy cao hơn trong đợt tăng giá trước đó, sự điều chỉnh giá của nó đã được khuếch đại đáng kể khi các giả định về thanh khoản bị xem xét kỹ lưỡng.

Thị trường chứng khoán ổn định trước cú sốc

Thị trường chứng khoán Mỹ bị ảnh hưởng bởi sự biến động của kim loại quý, mặc dù tác động vẫn được kiềm chế và không dẫn đến tình trạng bán tháo mang tính hệ thống.

Vào ngày xảy ra cú sốc, chỉ số Dow Jones giảm 0,36%, S&P 500 giảm 0,43% và Nasdaq giảm 0,94%. Ngược lại, các chỉ số chính của châu Âu, bao gồm DAX, CAC 40 và FTSE 100, ghi nhận mức tăng khiêm tốn.

Thị trường chứng khoán phản ánh sự điều chỉnh giá rủi ro và sự chuyển dịch ngành hơn là sự suy giảm trên diện rộng về kỳ vọng tăng trưởng.

Giá dầu giữ ổn định

Giá dầu thô chủ yếu bị ảnh hưởng bởi sự lan tỏa tâm lý và không trải qua sự suy giảm cơ bản. Ngày 30 tháng 1, giá dầu thô duy trì trong phạm vi hẹp, với hợp đồng tương lai WTI kỳ hạn tháng trước giảm 0,32% xuống còn 65,51 USD/thùng và hợp đồng tương lai Brent giảm 0,03% xuống còn 70,69 USD/thùng.

So với các tài sản có độ biến động cao như vàng và bạc, giá dầu cho thấy sự kiềm chế đáng kể mà không phá vỡ xu hướng.

Đồng đô la lấy lại sức mạnh định giá

Đồng đô la Mỹ mạnh lên đáng kể khi kỳ vọng về thanh khoản tăng cao. Chỉ số Đô la tăng 0,73% và đóng cửa ở mức 96,989 tại New York, với tỷ giá USD/JPY tăng lên 154,56 và đồng đô la tăng giá so với đồng franc Thụy Sĩ, đô la Canada và krona Thụy Điển.

Cú sốc Walsh cuối cùng đã dẫn đến việc điều chỉnh lại lộ trình thanh khoản của Cục Dự trữ Liên bang (Fed), cho phép đồng đô la khẳng định lại vị thế là điểm tựa cho việc định giá lại các loại tài sản khác nhau.

Mất hàng nghìn tỷ đô la giá trị thị trường

Khoảng 3,5 nghìn tỷ đô la Mỹ giá trị thị trường kim loại quý đã bốc hơi, vượt quá GDP hàng năm của Pháp, Ý hoặc Canada. Nếu xét riêng từng “nền kinh tế”, con số này sẽ đứng thứ bảy trên toàn cầu.

Nó chiếm khoảng 5% tổng vốn hóa thị trường chứng khoán Mỹ, gần 90% thị trường chứng khoán Anh và vượt quá tổng tài sản của mười người giàu nhất thế giới.

Điều chỉnh lại các giả định về thanh khoản

Nhìn chung, cú sốc Walsh không phải là sự thay đổi đột ngột trong các yếu tố kinh tế cơ bản mà là sự điều chỉnh giá tập trung xung quanh các công cụ tiền tệ và động lực thanh khoản. Kim loại quý và tiền điện tử đã hấp thụ sự thanh khoản và giảm đòn bẩy mạnh nhất, trong khi đồng đô la giành lại vị thế thống trị về giá, làm gia tăng sự khác biệt giữa các loại tài sản.

ETO Markets sẽ tiếp tục theo dõi kỳ vọng về chính sách, điều kiện thanh khoản và hành vi của các loại tài sản khác nhau để giúp các nhà đầu tư xác định các tín hiệu giá quan trọng trong môi trường biến động cao.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm

Thông tin trong tài liệu này chỉ mang tính chất tham khảo chung và không cấu thành lời khuyên đầu tư, lời mời chào hoặc đề nghị mua hoặc bán bất kỳ sản phẩm tài chính nào.

ETO Markets không đảm bảo tính chính xác, đầy đủ hoặc kịp thời của thông tin và sẽ không chịu trách nhiệm cho bất kỳ tổn thất nào phát sinh do dựa vào nội dung đó.