Fed giữ nguyên lãi suất, giá vàng tăng sốc 200 USD chỉ trong một ngày

Tổng quan thị trường

Trong phiên giao dịch ngày hôm qua, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) công bố quyết định giữ nguyên lãi suất và không phát đi tín hiệu sẽ sớm nối lại chu kỳ cắt giảm. Trước bối cảnh này, biến động trên thị trường chứng khoán và trái phiếu Mỹ nhìn chung được kiểm soát. Chỉ số S&P 500, được dẫn dắt bởi nhóm cổ phiếu công nghệ, có thời điểm vượt mốc lịch sử 7.000 điểm trong phiên đầu ngày.

Bộ trưởng Tài chính Mỹ Scott Bessent công khai ủng hộ chính sách đồng USD mạnh, qua đó thúc đẩy chỉ số USD Index bật tăng 0,75%, chạm mức cao nhất trong ngày tại 96,787 điểm. Ở cấp độ cổ phiếu, nhóm bán dẫn lưu trữ đồng loạt bứt phá mạnh: Seagate tăng vọt 19% sau báo cáo lợi nhuận, kéo theo Western Digital tăng 10% và Micron Technology tăng hơn 6%. Trong khi đó, kết quả kinh doanh của các “ông lớn” công nghệ cho thấy sự phân hóa rõ rệt: Meta tăng hơn 8% trong giao dịch sau giờ nhờ kết quả vượt kỳ vọng, Tesla tăng 2%, còn Microsoft giảm hơn 4% do triển vọng kém tích cực. Cổ phiếu ASML mở cửa tăng mạnh nhưng nhanh chóng quay đầu, kết phiên giảm 2,2%.

Ở góc độ vĩ mô và thị trường tiền tệ, lợi suất trái phiếu Mỹ duy trì trạng thái dao động sau quyết định của Fed, với lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm gần như đi ngang. Đồng yên Nhật chấm dứt chuỗi ba phiên tăng liên tiếp, điều chỉnh mạnh 0,86%. Thị trường tiền điện tử tiếp tục giằng co dưới ngưỡng tâm lý 90.000 USD.

Thị trường hàng hóa ghi nhận một “khoảnh khắc bùng nổ” mới. Giá vàng và bạc đồng loạt tăng vọt trong bối cảnh nhu cầu trú ẩn an toàn và phòng hộ lạm phát cùng lúc gia tăng. Giá vàng giao ngay tăng tới 200 USD chỉ trong một phiên, tương đương +4%, tiến sát vùng 5.400 USD/ounce. Giá bạc cũng tăng hơn 4%, trong khi hợp đồng bạc kỳ hạn tại New York có thời điểm ghi nhận mức tăng lên tới 10,5%. Trên thị trường năng lượng, giá dầu WTI bật trở lại trên mốc 63 USD/thùng do kỳ vọng nguồn cung, đánh dấu mức cao nhất trong vòng bốn tháng.

Điểm nóng cần chú ý

Phát biểu của Chủ tịch Fed Jerome Powell

Ông Powell cho biết rủi ro lạm phát đã suy giảm ở một mức độ nhất định, trong khi rủi ro đối với thị trường lao động đang có dấu hiệu ổn định. Việc tăng lãi suất không phải là giả định cơ bản cho bước đi chính sách tiếp theo. Phần lớn tác động của thuế quan đã được phản ánh vào nền kinh tế, và lạm phát do thuế quan dự kiến sẽ hạ nhiệt vào giữa năm 2026. Ông cũng nhấn mạnh Fed sẽ không bình luận về diễn biến của đồng USD. Dù không đưa ra phản hồi trực tiếp về các vấn đề chính trị đang được quan tâm, ông Powell nhận định vụ kiện liên quan đến Thống đốc Fed Lisa Cook có thể là một trong những vụ việc quan trọng nhất trong lịch sử Fed, đồng thời khuyến nghị Chủ tịch Fed nhiệm kỳ tiếp theo nên giữ khoảng cách với chính trị bầu cử.

Nhu cầu đấu giá trái phiếu 40 năm của Nhật Bản đạt mức cao nhất trong 10 tháng

Trong phiên đấu giá ngày thứ Tư, trái phiếu chính phủ Nhật Bản kỳ hạn 40 năm ghi nhận tỷ lệ đặt mua lên tới 2,76 lần, mức cao nhất kể từ tháng 3 năm ngoái. Sau khi kết quả được công bố, lợi suất trái phiếu 40 năm giảm 2 điểm cơ bản xuống còn 3,915%. Mặc dù kết quả này giúp cải thiện tâm lý thị trường, các chiến lược gia cảnh báo rằng biến động vẫn có thể kéo dài. Nhu cầu tăng chủ yếu được hỗ trợ bởi mức lợi suất cao và các dòng tiền mang tính chiến thuật, thay vì phản ánh sự cải thiện bền vững trong niềm tin đối với trái phiếu siêu dài hạn.

Dữ liệu kinh tế đáng chú ý (GMT+8)

21:30 (giờ Mỹ)

• Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu tại Mỹ trong tuần kết thúc ngày 24/1

• Cán cân thương mại Mỹ tháng 11

23:00 (giờ Mỹ)

• Đơn đặt hàng nhà máy Mỹ tháng 11 (so với tháng trước)

• Doanh số bán buôn Mỹ tháng 11 (so với tháng trước)